a.s.r. issues € 500 million subordinated Restricted Tier 1 capital securities
ASR Nederland N.V. (a.s.r.) has successfully priced € 500 million perpetual subordinated 8.25 year Restricted Tier 1 capital securities (“New Securities”). The New Securities were priced at a fixed rate coupon of 6.625% per annum (payable semi-annually) until the first reset date on 27 June 2032. The New Securities are first callable six months prior to the first reset date and on each interest payment thereafter.
The final orders totalled greater than € 1.6 billion with participation from more than 180 international investors, demonstrating the widespread support for a.s.r. from institutional fixed-income investors. The net proceeds from the issue of the New Securities will be applied for general corporate purposes (which may include, without limitation, the refinancing of existing debt including callable capital securities). The New Securities feature loss absorption in the form of temporary write-down subject to conditions as reflected in the offering memorandum and will qualify as restricted Tier 1 Own Funds. The New Securities are expected to be rated by S&P (BB+) and will be listed on Euronext Dublin (ISIN: XS2790191303).
Ewout Hollegien, CFO at a.s.r.: ‘Today a.s.r. successfully placed a € 500 million issuance of Restricted Tier 1 securities, which was more than 3 times oversubscribed. This, once again, reflects the strong confidence of the investment community in a.s.r. The addition of a new RT1 benchmark to our financing structure optimises our capital structure and our financial flexibility even further. We thank our investors for their ongoing support and trust in a.s.r.’.
The final offering circular, when published, will be available on: https://www.asrnl.com/investor-relations/debt-securities.
a.s.r. has mandated ABN AMRO, Barclays, BNP PARIBAS, BofA Securities and HSBC to act as Joint Lead Managers, with HSBC acting as Structuring Agent.
-
25 apr 2024a.s.r. sluit zich aan bij het Forum for Insurance Transition to Net-Zero (FIT)a.s.r. sluit zich aan bij het Forum for Insurance Transition to Net-Zero (FIT), een nieuw initiatief gelanceerd door het United Nations Environment Programme (UNEP). In totaal hebben 19 verzekeraars en herverzekeraars wereldwijd zich aangesloten. Dit initiatief bouwt voort op de inspanningen van de Net-Zero Insurance Alliance (NZIA). Het FIT biedt een breder platform voor samenwerking en innovatie en a.s.r. is één van de drie Nederlandse verzekeraars die hier een actieve rol in speelt. Met het commitment aan het FIT, blijft a.s.r. zich inzetten voor een duurzame en klimaatneutrale verzekeringssector.
-
18 apr 2024500 a.s.r.-medewerkers steken de handen uit de mouwen op eerste Doenkracht DonderdagVerspreid door heel Nederland komen op donderdag 18 april 500 a.s.r. medewerkers in actie tijdens Doenkracht Donderdag. Medewerkers leggen op deze dag hun reguliere werk neer en zetten zich in voor vrijwilligerswerk in 6 van de 7 vestigingssteden van a.s.r. De maatschappelijke organisatie van a.s.r., Doenkracht, heeft in en om deze steden contact met verschillende organisaties die hulp van buitenaf goed kunnen gebruiken. Het is de eerste keer dat a.s.r. deze dag organiseert, geïnspireerd door Aegon Nederland, dat ooit de Vrijwilligerswerk Vrijdag initieerde. De inzet voor maatschappelijke activiteiten is onderdeel van de missie van a.s.r. om mensen te helpen bewuste financiële keuzes te maken, zodat steeds meer mensen in Nederland financieel bewust, redzaam en weerbaar worden.
-
16 apr 2024a.s.r. publiceert oproeping Algemene Vergadering van Aandeelhouders 29 mei 2024ASR Nederland N.V. (a.s.r.) publiceert vandaag de oproeping en de bijbehorende documenten voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AVA), die gepland staat op woensdag 29 mei 2024 om 10:00 uur. De AVA wordt gehouden op het kantoor van a.s.r. in Utrecht.